Analyse par Good Value for Money du PER Individuel La Médicale PERennité à destination des professionnels libéraux médicaux et paramédicaux

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La Médicale PERennité est le plan d’épargne retraite individuel (PER In) concu par La Medicale en partenariat avec l’assureur-vie Spirica pour son réseau de 124 agents généraux spécialisés sur la clientèle des professionnels libéraux médicaux et paramédicaux.

La Médicale PERennité est un contrat à dimension patrimonial :

  • En gestion librel’adhérent accède notamment à une gamme de 120 unités de compte patrimoniales issues de 54 sociétés de gestion de référence du march. On y trouve notamment bon nombre de supports « stars »:
    • Mandarine Active Rfonds d’actions européennes…
    • Varenne Valeur Agestion flexible internationale,
    • Schroder International Selection Fund Sustainable Growth Afonds d’actions internationales positionné sur des valeurs de croissance…
  • Au-delà de ces supports patrimoniaux, le contrat propose egallement une large gamme de supports immobilizers :
    • 12 SCPI: Pierval Santé (Pierval), Primopierre (Primonial), PF Grand Paris (Perial)…
    • 8 SC / SCI : Capimmo (Primonial), Trajectoire Santé (Euryale), Perial Euro Carbonne (Perial)…
    • 8 OPCI : Silver Génération (A Plus Finance), Dynapierre (SwissLife), Altixia Valeur P (Altixia)…
    • 1 FCPR: Ardian Multi Stratégies.
  • Trois options d’arbitrage automatique hautement paramétrables peuvent être activées en gestion libre, sur tout ou partie des unités de compte dans lesquelles le client a investi:
    • la sécurisation des plus-values,
    • la limitation des moins-values ​​relatives,
    • l’investisement progressif.
  • Un adhérent qui souhaiterait déléguer la gestion financière de tout ou partie de son épargne peut opter pour l’une des trois offres de gestion sous mandat collective (gestion pilotée) construites avec la fintech Active Asset Allocation (AAA):
    • Profil « prudent » AAA – RA Piano: Moyenne de 20% d’investisement en actions pour un horizon de placement de 3 années,
    • Profil « équilibré » AAA – RA Mezzo: Moyenne de 40% d’investisement en actions pour un horizon de placement de 4 années,
    • Profile « dynamique » AAA – RA Forte: Moyenne de 55% d’investisement in actions pour un horizon de placement de 5 années.
  • Notons égallement et conformément au cadre fixé par la Loi Pacte, l’existence de trois offers de gestion profilée à horizon.

Le fonds Euro PER Nouvelle Generation (taux servi net de frais de 1,65% en 2020 et en 2021) proposé au contrat, bénéficie de plusieurs atouts face à la situation de forte remontée de l’inflation :

  • Son lancement recent lui permet d’envisager la remontée des taux d’intérêtsau regard de sa dynamique de collecte nette positive d’une part, et du montant limité des investissements réalisés sur des obligations avec de faibles rendements, d’autre part.
  • Sa poche de diversification inhérente à la garantie partielle du capital (98 % par an) offre une capacité à se positionner sur des actifs de diversification comme des actions ou de l’immobiliersusceptibles d’offrir une bonne résistance à l’inflation.

Parmi les supports d’investissement proposés, La Medicale Perennité propose un « Support Croissance Allocation Long Terme » original et fonctionnant selon les principes suivants :

  • Ce n’est pas un fonds eurocroissance.
  • Une génération du fonds est lancée chaque année avec un horizon de 8 années. Concrètement, un adhérent versant dans le fonds en 2022 verra son investissement se dénouer au 31 décembre 2030.
  • Chaque génération du fonds donne lieu à la création d’un actif cantonné géré de manière totalement compartimentée par Spirica. L’objectif de ce fonctionnement est d’obtenir une performance financière à l’échéance supérieure à ce qu’aurait donné un fonds en euros sur la période.
  • Chaque investissement sur le support permet d’acquérir des parts de provision de diversificationdont la valeur peut fluctuer à la hausse ou à la baisse.
  • L’épargnant peut désinvestir avant l’échéance du fondsen revendant alors à la valeur courante.
  • La garantie du capital à l’échéance de 8 années est de 80% des sommes versées nettes de frais.

La performance financière (nette de frais et brute de prélèvements sociaux) du fonds Croissance Allocation Long Terme (ALT) a été respectivement de +4.88% in 2021 après + 1,96% in 2020.

Principaux atouts de La Médicale PERennité

  • PER Individuel intégrant des solutions d’investissement adaptées au contexte de poussée de l’inflationavec notamment le fonds Croissance Allocation Long Terme (ALT) et une large gamme de supports financiers dont des SCPI, des trackers et un fonds permettant d’investir dans du non coté (FCPR).
  • Large palette de solutions financières d’investissementen sachant qu’elles peuvent en outre être assemblées par le client au sein d’un même contrat, avec respectivement de la gestion libre, de la gestion pilotée par horizon et de la gestion sous mandat collective.
  • Qualité de la gamme d’unités de compte patrimoniales proposéesGood Value for Money notant une surperformance financière de celle-ci par rapport à son benchmark à la fois sur le dernier exercice, les trois derniers, les cinq derniers.
  • Possibilité de souscrire le contrat dès 50 € de versement initialsous réserve de mettre en place des versements libres programmés d’au moins 50 € par mois.
  • Gratuité des arbitrages réalisés par l’adhérent via son extranet dans le cadre de la gestion libre.

Principaux inconvénients de La Médicale PERennité

  • Existence de frais à l’entrée de 2,50% au maximumen soulignant toutefois que ceux-ci seront amortis par l’épargnant sur la durée d’investissement dans son PER Individuel.
  • Facturation additionnelle relativement élevée de la gestion pilotée optionnelle (gestion sous mandat collective) réalisée par Active Asset Allocation (AAA)avec une majoration de 0,60% des frais annuels de gestion pour les unités de compte concernée
  • Facturation à hauteur de 0,60% des sommes transférées par l’épargnant à compter du 2ème arbitrage par année civile, dans le cas d’un arbitrage consistant à changer de mode de gestion financièreen rappelant que les arbitrages réalisés en ligne sont eux totalement gratuits.

Pour en savoir plus sur l’analyse de Good Value for Money, cliquez ici :

Lien URL: https://www.goodvalueformoney.eu/produit/selection-sel0000467-la-medicale-perennite-selection-2022

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